Comment l’inflation peut avoir un impact sur votre décision en matière de RPC

Par: Kevin-Barry Henry

Plus le taux d’inflation est élevé, plus l’avantage d’attendre est grand.

L’inflation a une incidence importante sur le moment où vous commencez à recevoir une pension de retraite du RPC. Avec l’inflation à son plus haut niveau en 30 ans, le moment est venu de revoir les facteurs impliqués dans la décision du RPC.

Il y a plusieurs raisons à cela.

Premièrement, les paiements du RPC sont indexés sur l’indice des prix à la consommation (IPC), mesuré sur la période de 12 mois se terminant en octobre de l’année précédente. Les changements entrent en vigueur le 1er janvier de chaque année. De 2020 à 2022, les paiements du RPC ont augmenté de 1,9 %, 1,0 % et 2,7 % respectivement.

Deuxièmement, le RPC effectue certains calculs en fonction du maximum des gains annuels ouvrant droit à pension (MGAP), qui est indexé en fonction de l’inflation salariale. La rente de retraite maximale (avant de tenir compte du nouveau palier introduit en 2019) pour une année donnée est calculée en faisant la moyenne du MGAP de l’année de début de la rente et des quatre années précédentes, puis en prenant 25 % de ce montant.

Le montant augmente chaque 1er janvier du pourcentage d’augmentation de la moyenne sur 12 mois des gains hebdomadaires moyens dans l’agrégat industriel (tel que publié par Statistique Canada, au 30 juin de l’année précédente). Il est ensuite arrondi à la centaine de dollars inférieure la plus proche.

Comme nous l’avons déjà écrit le RPC peut commencer dès l’âge de 60 ans ou être reporté à 70 ans. Pour chaque mois qu’une personne commence tôt avant son 65e anniversaire, il y a une réduction de 0,6 % de la prestation. Et, pour chaque mois de report du RPC après 65 ans, la prestation augmente de 0,7 %
Aux extrêmes, commencer à 60 ans entraînerait une réduction de 36 % (60 mois x 0,6 % par mois) et attendre jusqu’à 70 ans entraînerait une augmentation de 42 % (60 mois x 0,7 %).

Mais il y a deux autres choses à considérer pour votre décision relative au RPC :

• Ajustements de l’IPC et,
• Augmentations du RPC

Voyons un exemple:

• 62 ans envisageant de commencer son RPC
• Le RPC actuel de 65 ans est de 1 000 $ pour cette personne
• Si le montant a commencé trois ans plus tôt, la prestation sera donc de 784 $ (1 000 $ moins 36 x 0,6 % pour avoir commencé 36 mois plus tôt)
• Si elle attend une autre année, alors âgé de 65 ans, le RPC sera de 1 000 $ + IPC + augmentation des prestations
• En supposant que l’IPC est de 2 % et que l’augmentation des prestations est de 3 %, la nouvelle prestation à l’âge de 65 ans sera de 1 000 $ + 20 $ pour l’IPC + 30 $ pour l’augmentation des prestations = 1 050 $
• Maintenant, si elle décide de commencer à 63 ans, son RPC sera de 899 $ (1 050 $ moins 24 x 0,6 % pour avoir commencé 24 mois plus tôt)
• Une augmentation de 114 $ par mois pour avoir attendu un an de plus avant de commencer son RPC.

Voyons un autre exemple:

Cynthia est à la retraite et voulait commencer sa pension dès que possible. Elle a eu 60 ans et a commencé à puiser dans sa pension du RPC en janvier 2020 (elle ne voulait pas encore accéder à ses autres actifs). En conséquence, elle a reçu 64 % du maximum (en raison de la réduction de 36 % : 1 175,83 $ x 64 % = 752,53 $ par mois). Ce montant est indexé et augmente chaque 1er janvier.

Si elle avait attendu en janvier 2021, elle aurait reçu 857,07 $ par mois (71,2 % x 1 203,75 $ = 857,07 $). Au lieu de cela, sa rente de départ de 752,53 $ a été indexée de 1,0 % à 760,06 $. Si elle avait attendu les 12 mois, sa pension aurait été supérieure de 12,76 %. (Elle a cependant touché 12 mois de pension au montant le moins élevé.)

Si elle avait commencé à toucher son RPC en janvier 2022, le montant mensuel aurait été de 982,81 $ (78,4 % de 1 253,59 $). Pendant ce temps, la pension qu’elle a commencée à recevoir en 2020 aurait augmentée de 2,7 % supplémentaires pour atteindre 780,58 $ en raison de l’indexation. Si elle avait attendu à 62 ans pour commencer à toucher sa pension, le montant aurait été supérieur de 30,6 % à la pension qu’elle a commencé à recevoir à 60 ans.

Comme le montre le tableau 2, les résultats sont spectaculaires. Le report du RPC jusqu’à l’âge de 65 ans aurait entraîné une pension de retraite mensuelle supérieure de 82,03 %. À 70 ans, il aurait été 199,65 % plus grand, soit essentiellement le triple.

Il convient de noter que nous ne savons pas si la Banque du Canada sera en mesure de maîtriser l’inflation. Plus le taux d’inflation est élevé, plus l’avantage d’attendre est grand.

Comme le montrent les calculs, l’empressement de Cynthia l’a désavantagée. En supposant que Cynthia disposait de suffisamment d’avoirs de retraite sur lesquels puiser jusqu’à ce qu’elle entame le RPC, il aurait été plus avantageux d’attendre.

Il existe, bien sûr, des situations dans lesquelles attendre pour commencer à toucher la pension de retraite peut ne pas être approprié. Sont inclus ici les cas où une personne reçoit des prestations de survivant du RPC, celles qui font face à la récupération de la SV et celles qui sont en mauvaise santé.

L’inflation a un impact sur votre décision de votre RPC. Si vous souhaitez discuter de votre décision relative au RPC, n’hésitez pas à me contacter pour un zoom ou un appel gratuit de 15 minutes. Voir le lien suivant : APPEL GRATUIT DE  15 MINUTES

Merci !

Avec gratitude et reconnaissance,

KBH

Traduction: Lise Garneau (Merci Lise!)

CET ARTICLE EST FOURNI COMME UNE SOURCE D’INFORMATION GÉNÉRALE UNIQUEMENT ET NE DOIT PAS ÊTRE CONSIDÉRÉ COMME UN INVESTISSEMENT PERSONNEL OU UN CONSEIL JURIDIQUE. LES LECTEURS DOIVENT CONSULTER LEUR CONSEILLER FINANCIER OU JURIDIQUE POUR S’ASSURER QU’IL EST ADAPTÉ À LEUR CIRCONSTANCE.